Старший эксперт по развитию регулирования деривативов и сложноструктурированных сделок

Мы ищем сильного специалиста, которому интересно работать на стыке финансовых рынков, банковского регулирования, риск-менеджмента и права.
Эта роль для человека, который не просто понимает, как устроены деривативы, структурированные сделки, хеджирование или секьюритизация с точки зрения бизнеса, но также видит, как эти инструменты трансформируются в регуляторные требования – капитал, лимиты, риск-веса, отчетность и юридические конструкции.
Наша команда занимается сложными и нестандартными вопросами банковского регулирования. Здесь важно уметь разбирать продукт или сделку «до молекул» – понять экономическую суть, выявить риски, оценить возможный регуляторный арбитраж, а затем перевести это в понятную концепцию, норму или позицию регулятора.

Чем предстоит заниматься:

• разрабатывать подходы к регулированию деривативов, структурированных продуктов и сложных финансовых инструментов;
• анализировать как сделки с деривативами влияют на капитал банка через рыночный риск, CCR, CVA, а также на системные риски;
• анализировать реальные рыночные конструкции (хеджирующие сделки, форварды, опционы, свопы, commodity/equity/FX derivatives, секьюритизацию, сложные сделки внутри банковских групп) на предмет регуляторного арбитража;
• готовить концепции изменений в регулирование: от экономической логики и анализа международной практики до проектирования конкретных регуляторных решений;
• переводить бизнес-логику сделок в регуляторную и юридическую плоскость – что является риском, кто его несет, как он должен капитализироваться, какие требования должны применяться;
• участвовать в развитии не только темы деривативов, но и других направлений банковского регулирования – капитала, банковских групп, новых финансовых инструментов и многих других.

Кого мы ищем:

• нам нужен человек с глубоким пониманием финансовых инструментов и банковских рисков. Идеальный кандидат умеет одновременно мыслить как финансист, клиентский менеджер, рисковик и методолог. Важно, чтобы вы понимали не только «как это продается клиенту» или «как это считается в модели», но и зачем регулирование вообще требует капитал под определенный риск, где возникает системная уязвимость, почему сделка может выглядеть нейтрально экономически, но создавать нагрузку на капитал или риск для банковской системы.

Обязательные требования:

• опыт работы с деривативами как с точки зрения продукта, так и через призму казначейства / риск-менеджмента;
• понимание логики капитала по финансовым инструментам – почему возникают требования к капиталу, как регулятор смотрит на риск, как устроена связь между экономическим риском, бухгалтерским учетом и нормативной нагрузкой;
• способность быстро разбираться в сложных продуктах и сделках, выделять экономическую суть и видеть потенциальные регуляторные последствия;
• навык писать ясно и структурно – аналитические записки, концепции, позиции, предложения по изменению регулирования;
• способность вести содержательный диалог и аргументированно отстаивать свою позицию как внутри Банка России, так и при коммуникации с рынком.

Будет преимуществом:

• опыт в крупном банке (derivative desk, treasury, risk management), консалтинге (FRM), рейтинговом агентстве (structured finance);
• понимание юридической структуры сделок и interplay ключевых элементов (ковенанты, субординация, триггеры, гарантии, кросс-поручительства, залоги);
• интерес к новым и нестандартным темам регулирования: цифровые финансовые активы, криптовалюты, сложные commodity/equity instruments, внутригрупповые риски, банковские холдинги;
• академическая любознательность и комплексное понимание архитектуры финансовых рынков.​​​​​​​

Что мы можем предложить:

• high-paced environment, высокую интеллектуальную сложность задач и реальное влияние на то, как будет развиваться банковское регулирование;
• расширение экспертизы и приобретение системного взгляда на банковский бизнес;
• рыночное вознаграждение и меритократическую систему премирования​​​​​​​.